Alternativ Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativets kraft ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte spill på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. Kroppen forteller deg at alternativhandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer du i svak stilling Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer på stilen ditt Ingen problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe til høyre uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i Formen for aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale i dag, bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste alternativ s tradere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut veiledningen om Stock Basics. En Guide Of Option Trading Strategies For Beginners. Options er betingede derivatkontrakter som tillater kjøpere av kontraktene aka opsjonshaverne, å kjøpe eller selge en sikkerhet til en valgt pris Alternativ kjøpere belastes et beløp som kalles premie av selgerne for en slik rett Skulle markedsprisene være ugunstig for opsjonseierne, De vil la opsjonen utløpe verdiløs og dermed sørge for at tapene ikke er høyere enn premien. I motsetning til at alternativvalgere, aka opsjonsforfattere, antar større risiko enn alternativkjøpene, og derfor krever de denne premien. Les mer om Valg Basics. Valg er delt inn i anrops - og salgsopsjoner Et opsjonsalternativ er hvor kjøperen av kontrakten kjøper rett til å kjøpe den underliggende eiendelen i fremtiden til en forutbestemt pris, kalt utøvelseskurs eller strykekurs Et puteringsalternativ er hvor kjøperen kjøper rett til å selge den underliggende eiendelen i fremtiden til den forutbestemte prisen. Hvorfor handlingsalternativer i stedet for en direkte eiendel. Det er noen fordeler med handelsopsjoner Chicago Board of Option Exchange CBOE er den største utvekslingen i verden, og tilbyr opsjoner på et bredt utvalg av enkeltaksjer og indekser. Se Dokumenter Selgere har handelspartnere Traders kan konstruere opsjonsstrategier som spenner fra enkle, vanligvis med et enkelt alternativ, til svært komplekse de som involverer flere samtidige alternativstillinger. Følgende er grunnleggende alternativstrategier for nybegynnere Se også 10 Alternativ Strategier å vite. Kjøper samtaler lang samtale. Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er. Bølle på en bestemt aksje eller indeks og vil ikke risikere deres kapital i tilfelle nedadrettede bevegelser. Ønsker å ta løftet resultat på bearish market. Options er leveraged instrumenter de tillater handelsmenn å forsterke th e fordel ved å risikere mindre beløp enn det ellers ville være nødvendig hvis den underliggende eiendelen handlet seg. Standardopsjoner på en enkelt aksje tilsvarer i størrelsesorden 100 aksjer. Ved handelsalternativer kan investorer dra nytte av leveringsalternativene. Anta at en næringsdrivende vil investere rundt 5000 i Apple AAPL, handler rundt 127 per aksje. Med dette beløpet kan hun kjøpe 39 aksjer for 4953. Anta da at aksjekursen øker fra 10 til 140 i løpet av de neste to månedene. Ignorerer eventuelle megler-, provisjons - eller transaksjonsgebyrer, handler s porteføljen vil stige til 5448, etterlater næringsdrivende en netto dollaravkastning på 448 eller ca 10 på den investerte kapitalen. Gir aktørens tilgjengelige investeringsbudsjett han kan kjøpe 9 opsjoner for 4.997 65 Den kontraktsstørrelsen er 100 Apple-aksjer, slik at Trader gjør faktisk en avtale på 900 Apple-aksjer. I henhold til scenariet ovenfor, dersom prisen øker til 140 ved utløpet 15. mai 2015, vil forhandlerens utbetaling fra opsjonsposisjonen være som følger overskudd fra stillingen vil være 11 700 4 997 65 6 795 eller en 135 avkastning på investert kapital, en mye større avkastning sammenlignet med å handle den underliggende eiendelen direkte. Risiko for strategien Trafikkens potensielle tap fra en lang samtale er begrenset til premie betalt Potensiell fortjeneste er ubegrenset, noe som betyr at utbetalingen vil øke så mye som de underliggende aktivitetsprisøkningene. Lær mer i Risikoproblemer med alternativer Strategier Lang og kort samtale. Posisjoner legger lang tid. Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er . Kjære på en underliggende avkastning, men vil ikke risikere uønsket bevegelse i en kortsalgsstrategi. Å ønske å dra nytte av leveranset posisjon. Hvis en forhandler er bearish på markedet, kan han kort selge et aktiv som Microsoft MSFT for eksempel Det kan imidlertid være en alternativ strategi å kjøpe et opsjonsalternativ på aksjene. Et puteringsalternativ vil tillate handelsmannen å dra nytte av stillingen dersom prisen på aksjen faller. Hvis derimot pr isen øker, kan næringsdrivende da forlate opsjonen utløpe verdiløs å miste kun premien For mer, se Stock Option Expiration Cycles. Risk av strategien Potensielt tap er begrenset til premien betalt for opsjonskostnaden for alternativet multiplisert kontraktstørrelsen Siden utbetalingsfunksjonen til det lange settet er definert som maks treningskurs - aksjekurs - 0 Maksimalt overskudd fra stillingen er avkortet, siden aksjekursen ikke kan falle under null Se grafen. Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som. Eksempel på ingen endring eller en liten økning i underliggende pris. Ønsker å begrense potensialet på oppsiden i stedet for begrenset nedsidebeskyttelse. Den dekkede anropsstrategien innebærer en kort posisjon i et anropsalternativ og en lang posisjon i den underliggende eiendelen. Den lange stillingen sikrer at kortkaltforfatteren vil levere den underliggende prisen hvis den lange handelsmannen utøve alternativet Med en ut av pengene anrop alternativet samler en handelsmann en liten mengde premie, og tillater også begrenset upsi de potensielle Les mer i Forstå ut av pengene Alternativene Samlet premie dekker potensielle ulemper i en viss grad Samlet sett replikerer strategien syntetisk det korte putalternativet, som illustrert i grafen nedenfor. Opptatt 20. mars 2015 bruker en handelsmann 39.000 til kjøp 1000 aksjer BP BP på 39 per aksje og skriv samtidig 45 opsjonsopsjoner til kostnaden 035, utløper 10. juni. Nettoprovenu fra denne strategien er en utgang på 38 650 0 35 1.000 39 1.000 og dermed er totale investeringsutgifter redusert med premie på 350 samlet fra kortkjøpsopsjonsposisjonen Strategien i dette eksemplet innebærer at næringsdrivende ikke forventer at prisen skal bevege seg over 45 eller betydelig under 39 i løpet av de neste tre månedene. Tap i aksjeporteføljen opptil 350 i tilfelle Prisnedgangen til 38 65 vil bli kompensert av premien mottatt fra opsjonsposisjonen, og dermed vil en begrenset nedadgående beskyttelse bli gitt. For å lære mer, se Kutt ned Alternativer Risiko med Cove røde samtaler. Risk av strategien Hvis aksjekursen øker mer enn 45 ved utløpet, vil kortkjøpsopsjonen utøves og næringsdrivende må levere aksjeporteføljen, og miste den helt dersom aksjekursen faller betydelig under 39 f. eks. 30 , vil opsjonen utløpe verdiløs, men aksjeporteføljen vil også miste betydelig verdi betydelig en liten kompensasjon lik premiebeløpet. Denne posisjonen vil bli foretrukket av handelsmenn som eier den underliggende eiendelen og ønsker nedsidebeskyttelse. Strategien innebærer en lang posisjon i Den underliggende eiendelen og så vel som en lang salgsopsjonsposisjon For relatert lesing, se En alternativt dekket samtalevirksomhetsstrategi. En alternativ strategi vil selge den underliggende eiendelen, men handelsmannen vil kanskje ikke likvide porteføljen. Kanskje fordi han forventer at hun høy kapitalgevinst på lang sikt, og søker derfor beskyttelse på kort sikt. Hvis de underliggende prisøkningene på forfall utløper opsjonen verdiløs og næringsdrivende mister premien, men har fortsatt fordelen av den økte underliggende prisen som han holder. Hvis den underliggende prisen reduseres, taper traderens porteføljeposisjon verdi, men dette tapet er i stor grad dekket av gevinsten fra posisjonsposisjonen som utøves under de givne omstendighetene. Den beskyttende puteposisjonen kan følgelig effektivt betraktes som en forsikringsstrategi. Næringsdrivende kan sette utløsningspris under dagens pris for å redusere premiebetaling på bekostning av redusert nedsidebeskyttelse. Dette kan være tenkt på som fradragsberettiget forsikring. Anta for eksempel at en investor kjøper 1000 aksjer av Coca-Cola KO til en pris på 40 og ønsker å beskytte investeringen mot ugunstige prisbevegelser de neste tre månedene. Følgende salgsmuligheter er tilgjengelig.15 Juni 2015 alternativet. Tabellen innebærer at kostnadene ved beskyttelsen øker med nivået derav. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsker å beskytte investeringen p ortfolio mot ethvert fall i pris kan han kjøpe 10 put opsjoner til en pris på 40 med andre ord kan han kjøpe en til pengene alternativet som er svært kostbart Trader vil ende opp med å betale 4 250 for dette alternativet Men hvis trader er villig til å tolerere noe nivå av ulemper, kan han velge mindre kostbart ut av pengene alternativene, for eksempel et 35 put. I dette tilfellet vil kostnaden for opsjonsposisjonen være mye lavere, bare 2.250. Risiko for strategien Hvis prisen på de underliggende dråpene er det potensielle tapet av den overordnede strategien begrenset av forskjellen mellom den opprinnelige aksjekursen og strike-prisen pluss premie betalt for opsjonen. I eksemplet ovenfor, til strykprisen på 35, er tapet begrenset til 7 25 40 - 35 2 25 I mellomtiden vil det potensielle tapet av strategien som involverer pengeralternativene, være begrenset til opsjonsprinsippet. Oppsjoner tilbyr alternative strategier for investorer å dra nytte av trading underliggende verdipapirer Det er forskjellige strategier som involverer forskjellige kombinasjoner ns av opsjoner, underliggende eiendeler og andre derivater. Grunnleggende strategier for nybegynnere er å kjøpe samtale, kjøpe sett, selge dekket samtale og kjøpe beskyttende put, mens andre strategier som involverer opsjoner, vil kreve mer sofistikert kunnskap og ferdigheter i derivater. Det er fordeler med handelsalternativer i stedet for underliggende eiendeler, for eksempel nedadgående beskyttelse og leverert avkastning, men det er også ulemper som kravet om forhåndsbetaling av premium. Vil du lære å investere. Få en gratis 10 ukers e-postserie som vil lære deg hvordan du begynner å investere. Leveres to ganger uke, rett til innboksen din. Topp 4 valgstrategier for nybegynnere. Valg er gode verktøy for både posisjonshandel og risikostyring, men å finne den riktige strategien er nøkkelen til å bruke disse verktøyene til fordel for deg. Nybegynnere har flere alternativer når du velger en strategi, men Først bør du forstå hvilke alternativer som er og hvordan de fungerer. Et alternativ gir sin rettighet, men ikke obligatorisk n, å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en angitt pris på eller før utløpsdatoen. Det er to typer opsjoner en samtale, som gir innehaveren rett til å kjøpe opsjonen, og et sett som gir innehaveren rett til selg alternativet Et anrop er i penger når strykprisen den prisen en kontrakt kan utøves på, er mindre enn den underliggende prisen, når det gjelder strike-prisen, er prisen på den underliggende og ut av - pengene når strekkprisen er større enn underliggende Omvendt er sant for setter Når du kjøper et alternativ, er ditt nivå av tap begrenset til opsjonens pris eller premie Når du selger et nakent alternativ, er risikoen for tap er teoretisk ubegrenset. Valg kan brukes til å sikre en eksisterende posisjon, starte et retningsbestemt spill eller, når det gjelder bestemte spredestrategier, forsøk å forutsi volatilitetsretningen. Alternativer kan hjelpe deg med å bestemme nøyaktig risiko du tar i posisjon. Risikoen Avhenger av streikvalg, volatilitet og tidsverdien. Uansett hvilken strategi de bruker, må nye opsjonshandlere fokusere på strategisk bruk av løftestang, sier Kevin Cook, opsjonsinstruktør på ONN TV. Å være systematisk og sannsynlig-minded lønner seg sterkt i det lange løp, sier han, rådgiver at i stedet for å kjøpe ut-av-penger-alternativer bare fordi de er billige, bør nye handelsfolk se nærmere på opsjonsspreadene som har større sannsynlighet for suksess. Han gir dette eksempelet. Hvis du er bullish på gull og Ønsker å bruke GLD valutahandel, som for tiden handler på 111 00, i stedet for å bruke 45 cent på 125 juni-samtalen på jakt etter et hjemløp, har du større sjanse til å tjene penger ved å kjøpe 110 111 111 samtalespredningen for 55 Å velge den riktige alternativstrategien som skal brukes, avhenger av markedsuttalelsen og hva målet ditt er. Overkalt anrop I et dekket anrop kalles også en buy-write, du har en lang posisjon i en underliggende eiendel og selger et anrop mot den underliggende eiendelen Din markeds mening woul d være nøytral til bullish på den underliggende aktiva På risikoen mot belønningsfronten er ditt maksimale resultat begrenset og ditt maksimale tap er betydelig Hvis volatiliteten øker, har den en negativ effekt, og hvis den senker, har den en positiv effekt. Når den Underliggende bevegelser mot deg, de korte samtalene oppveier noe av tapet. Handlerne vil ofte bruke denne strategien i et forsøk på å matche total markedsavkastning med redusert volatilitet. Relevante artikler.
No comments:
Post a Comment